2023年FRM二级六门科目难点详细介绍！
发布时间：2023-08-24 15:16:22
来源：会计网
2023年FRM二级六门科目难点详细介绍如下：
(相关资料图)
2023年FRM二级六门科目难点
市场风险计量和管理
市场风险这门课其实跟投资风险这门课的关联挺强的，比如，投资风险涉及到VaR的使用，而市场风险有一部分是对VaR进行回测，所以这俩门课可以连着学习。
备考资料ue_arc_bkzl请在下面红色框内输入分类名称arc_bkzl_nameFRM
这门课的部分知识可以看作是投资风险那门课的延伸，因此难度上自然是比投资风险高出一截的，除了对VaR进行回测外，还涉及到金融领域内一个比较前沿的话题就是相关性。
实际上金融领域对相关性风险的研究一直是比较少的，直到2007年前后金融危机之后，人们才逐渐意识到相关性在金融领域中的重要作用，所以这部分内容站在市场风险中是比较前沿的。
尤其是这门课中间涉及到copula函数的介绍，这对部分没有接触过高数的小伙伴来说可谓是一道难关。
信用风险计量和管理
这门课的知识点并不算少，很多考过的小伙伴都认为这门课的知识点很难。
幸运的是这门课的框架体系还算明确，主要是针对三个变量PD，LGD以及EAD进行讨论，但是难点在于每种变量的计算涉及到多种模型，很多模型在实务运用中涉及到随机过程分析。
随机过程是研究生阶段的数学课程内容，这对于没有接触过高数的小伙伴来说是非常头疼的。
操作风险与弹性
这门科目难点有两点：
第一，知识点多且杂。它的内容从公司风险文化的建立到公司模型使用的风险管理；从网络风险的管理到反恐反洗钱风险的管理；从金融风险案例学习到外包业务管理以及压力测试。如同厕所里的石头，又臭又硬。对了，还有那令无数人魂牵梦绕的巴塞尔协议，只要巴塞尔协议更新了，这门课必然也会更新，可谓是真的加量不加价。
第二，这门课的部分知识和实务联系密切。比如压力测试部分，很多内容只有真的做过压力测试的人才能有比较深的体会。这就导致了没有做过这部分实操的人学起来会觉得内容过于虚无缥缈。
流动性与资金风险计量和管理
这门课很多内容都和银行司库的流动性管理相关，虽然部分内容涉及到计算，但是计算部分并不难。
这部分的计算很像会计学中的计算，只要把对应项目加加减减搞到一起即可，唯一的难点在于这些项目名称比较长，导致很多小伙伴在最初学习的时候不太适应。
除了计算部分的内容外，剩下的定性部分并不是很难，就算没有银行工作的经历，根据日常的常识也能理解个八九不离十。
风险管理和投资管理
风险管理和投资管理的知识点主要围绕在因子投资，VaR的使用，以及对冲基金及其业绩评价这三部分进行，这三部分内容可以说是整个FRM1级内容的重复与拓展。因此FRM圈内有一种说法认为风险管理和投资管理是一门承上启下的课程。
当期金融市场热点问题
GARP协会每年会从当年比较热点的话题中，选取一些最新的研究报告，然后会针对这些研究报告的内容进行考察。这些研究报告的来源也是五花八门，有的是学术期刊上的论文，有的是行研报告，甚至有些演讲稿也会被引入这门课中。
2023年FRM二级考试题型
2023年FRM二级以考察考生对于风险管理知识的实际运用为主，80道题目也都是选择题，但是FRM二级定性分析题目很多，计算题比较少。FRM二级考试一共有四个小时。
FRM二级考试内容强调金融风险管理应用的相关概念，更侧重于在FRM一级的基础上测试考生应用金融工具的能力。并将风险计量方法延伸到风险价值之外和一级考试相比，二级考试更多的是有关案例分析并以实践为导向。
FRM二级备考顺序建议
FRM二级考试共有六门科目，但是各科考试内容占比不同，所以备考的时间和顺序也不同。二级考试的内容跟风险管理实务有着密切的联系，对于缺乏实务经验的考生，在学习备考时由于缺乏直观的认识，需要花费更多时间去理解。
在安排科目复习顺序时，主要考虑以下三块内容：科目的难易程度、科目之间的相关性、科目本身的性质。备考尽量由浅入深地安排复习，相关性较高的科目可以集中安排复习，便于归纳总结知识。
建议考生按照以下顺序进行备考：
1、市场风险（占比20%）
建议小伙伴可以先学市场风险的内容，因为一级的重点学科估值和建模其实就是围绕市场风险展开的，在考完一级之后学习市场风险理是一个绝佳的选择。
2、投资风险（占比15%）
投资风险整体内容较少，且部分知识点涉及到一级风险管理基础中的相关知识点，因而可以选择在市场风险之后进行学习。
3、操作风险（占比20%）
操作风险可以安排在投资风险之后，将两者结合起来学习。
4、流动性风险（占比15%）
流动性风险的话，是近两年新加出来的学科，当然他并不是完全的新内容，而是从操作风险和投资风险里面摘除了几个reading，因此这门课可以在学完投资和操作风险之后去学。
5、信用风险（占比20%）
信用风险是二级的重难点，需要在其他风险管理内容结束之后再集中精力，重点突破。在学习完三大风险的计量和管理之后，我们才有了理解巴塞尔协议的基础，因此巴塞尔协议需要在信用风险之后进行学习。
6、时事热点（占比10%）
这一部分每年的内容不一样，在考前突击熟练一下即可。
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